ما هي الأداة المالية المشتقة؟

يُعرّف برنامج Investopedia الأداة المالية المشتقة على أنها عقد بين طرفين يتم فيه تحديد قيمة العقد من خلال التقلبات في قيمة الأصل الأساسي. يتخذ أطراف العقد مواقف معاكسة فيما يتعلق بما إذا كانت قيمة الأصل الأساسي سترتفع أو تنخفض. يأتي اسم 'المشتق' من حقيقة أن العقد يستمد قيمته من الأصل الأساسي.



تُستخدم المشتقات عادةً كأدوات تحوط ، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في المضاربة. يقدم موقع Investopedia مثالاً على مخاطر التضخم كسبب شائع لتحوط المستثمرين بعقود المشتقات. من الأمثلة الشائعة على ذلك المستثمر الأوروبي الذي يشتري الأسهم الأمريكية في بورصة الأوراق المالية الأمريكية. هذا المستثمر معرض لمخاطر العملة. قد يرى أرباحه من الأسهم الأمريكية تتضاءل أو تضيع تمامًا إذا تحركت قيمة عملة بلده في الاتجاه الخاطئ. للحماية من هذه المخاطر ، قد يشتري هذا المستثمر عقدًا آجلًا للعملة ، وهو نوع محدد من الأدوات المالية المشتقة.

تستشهد Investopedia بالعديد من الأمثلة على الأصول الأساسية المستخدمة لتحديد قيم عقود المشتقات. وتشمل الأسهم والسندات والسلع وأسعار الفائدة ومؤشرات السوق. هناك أيضًا مشتقات تعتمد على الأدوات غير المالية ، مثل هطول الأمطار أو درجة الحرارة أو عدد الأيام المشمسة في منطقة معينة خلال فترة زمنية معينة.